Zdyscyplinowany przedsiębiorca, Rozwijanie postawy zwycięzcy, Mark Douglas

Autor Mark Douglas wyjaśnia, że przez złe decyzje handlowe stracił prawie wszystko, co posiadał. Doświadczenie to skłoniło go do rygorystycznej samooceny i odkrył, że emocje, zwłaszcza strach, doprowadziły go do nierozważnego handlu. Następnie napisał to proste, bardzo przenikliwe wyjaśnienie roli przekonań i emocji w handlu. To nie jest abstrakcyjne ćwiczenie akademickie. Douglas jest traderem rozmawiającym z traderami. Jest dokładny i praktyczny w swoich analizach i poradach. Czasami jego styl może być niezręczny, sztywny, a nawet kłopotliwy, ale te wady nie przeszkadzają mu w przekazywaniu ważnych, użytecznych informacji. Chociaż książka dotyczy konkretnie czynników emocjonalnych i psychologicznych, które mają wpływ na handel, czytelnicy prawdopodobnie zauważą, że te wpływy są aktywne również w innych wymiarach ich życia. getAbstract uważa, że jest to całkiem dobra mała książka, która przetrwała próbę czasu, pomimo zmian w technologii handlu.

Artykuł  przetłumaczony z wersji oryginalnej algorytmicznie (przepraszamy za niedoskonałości) jako materiał na nasze szkolenia team building.

Take-Aways
Inwestorzy muszą zrozumieć, jak ich emocje wpływają na ich decyzje handlowe.
Błędy w handlu, takie jak odmowa uznania strat lub brak odwrócenia pozycji, gdy rynek się zmienia, mają swoje źródło w psychologicznej i emocjonalnej ślepocie.
Pana ostatnia transakcja to już historia – nie ma nic wspólnego z przyszłością rynku.
Myślenie o rynku jako o dobrym lub złym jest błędem. Rynek jest – to wszystko.
Przekonania poszczególnych osób pomagają tworzyć rzeczywistość, której doświadczają.
Jeżeli przekonania ludzi na temat rzeczywistości różnią się od rzeczywistości takiej, jaka jest, powinni oni zmienić swoje przekonania.
Wspomnienia są formą energii i mogą wpływać na zachowanie człowieka.
Inwestorzy powinni uwolnić się od wyobrażeń i przekonań, które uniemożliwiają im obiektywne i beznamiętne rozważenie wszystkich dostępnych informacji.
Należy brać kierunek z rynku, a nie z nadziei, chciwości czy strachu.
Większość traderów nie widzi rynku wyraźnie.
Podsumowanie
Nowy sposób myślenia
Większość ludzi, którzy zaczynają handlować, nie wie, że nawyki i przekonania, które dobrze im służyły w świecie zewnętrznym, mogą stać się przeszkodą w świecie handlu. Handel wymaga znacznie więcej samodyscypliny i samokontroli niż wiele innych zajęć.

„Utrata całego majątku była dla mnie doświadczeniem całkowicie zmieniającym życie, doświadczeniem, które nauczyło mnie wiele o naturze strachu i o tym, jak bardzo wpływa on na zdolność człowieka do efektywnego handlu.”
Rynki nie są w stanie zmusić Państwa do takiego czy innego działania, podobnie jak Państwo nie są w stanie zmusić rynków do działania w określony sposób. Jako inwestor jest Pan swoim własnym szefem, ma Pan pełną swobodę w podejmowaniu decyzji. Co więcej, mają Państwo niemal nieskończoną możliwość zysku lub straty. Wielu ludzi ponosi katastrofalne straty, odczuwa ból psychiczny, ma trwałe blizny psychiczne lub emocjonalne. Na takie doświadczenia mogą reagować racjonalizacją, zaprzeczaniem lub usprawiedliwianiem tego, co zrobili. Te reakcje z kolei zabarwiają ich postrzeganie rynku i mogą prowadzić do kontynuowania schematu złych decyzji. Rozbieżność między ich wyobrażeniami a rzeczywistością rynkową może narastać, dopóki rynek nie zmusi ich do stawienia czoła faktom.

„Ponadto odkryłem, że moje ramy myślowe były skonstruowane w taki sposób, aby za wszelką cenę unikać strat, a w desperackich próbach ich uniknięcia, w rzeczywistości je tworzyłem.”
Najważniejszym faktem jest to, że chociaż nie można kontrolować rynku, można kontrolować to, jak się o nim myśli. Samokontrola, powściągliwość emocjonalna i elastyczność nie są częścią rynku. Są częścią Państwa, ale nie są wrodzone, trzeba się ich nauczyć. Można się ich nauczyć metodą prób i błędów, ale to może być długotrwałe i kosztowne doświadczenie; niewielu ludzi jest na tyle bogatych, aby się go trzymać. Handel jest w rzeczywistości dość trudny, chociaż wygląda na łatwy, a sukces jest często ulotny, chociaż wydaje się tak bliski, jak kolejna transakcja. Większość ludzi żyje w zorganizowanych, stabilnych, stosunkowo przewidywalnych środowiskach. Brakuje im umiejętności, przekonań i dyscypliny, aby z powodzeniem handlować. Aby dobrze prosperować jako inwestor, należy:

Nauczyć się koncentrować na swoich celach, a nie na obawach.
Nauczyć się, jak dowiedzieć się tego, co trzeba wiedzieć.
Skupić się na doskonaleniu swoich umiejętności, a nie na stawce, jaką są pieniądze.
Nauczyć się płynąć z wiatrem rynkowym, elastycznie dostosowując się do nowych okoliczności.
Określić, ile ryzyka mogą Państwo znieść i jak to zrobić bardziej rozważnie.
Uderzać, póki żelazo jest gorące, handlować, gdy nadarzy się okazja.
Przyjmować kierunek z rynku, a nie z Państwa nadziei, chciwości lub strachu.
Kontrolować swoje przekonania na temat rynku.
Być obiektywnym. Myśleć probabilistycznie.
Odróżniać swoje prawdziwe intuicje od fałszywych przeczuć.
Co jest słuszne? Rynek jest
Cena rynkowa jest zgodnym poglądem wszystkich traderów. Nie ma znaczenia, w co inwestorzy wierzą, czy są racjonalni, czy szaleni, czy ich informacje są dobre, czy złe. Cena rynkowa to właściwa cena – to znaczy, że jest to cena, po której dochodzi do transakcji. Żadna osobista opinia tradera na temat rynku nie może być bardziej słuszna niż sam rynek. Rzadko który inwestor ma taką siłę przebicia, aby poruszyć rynek i utrzymać cenę na poziomie, który uważa za „właściwy”. Uważny obserwator może wywnioskować, dokąd rynek może zmierzać w przyszłości. Jednak trzymanie się swoich wniosków, gdy rynek podąża w innym kierunku, jest błędem. Niezależnie od tego, co inwestor myśli, wierzy, spodziewa się lub wie – rynek ma zawsze rację.

Nieskończona możliwość zysku lub straty
Potencjalne zyski lub straty z transakcji są nieograniczone. Hazardziści potrafią dość dokładnie określić swoje szanse i to, co mogą potencjalnie wygrać lub stracić przy każdym zakładzie, ale traderzy wiedzą o wiele mniej. Ceny mogą iść w górę lub w dół, powiększając zysk lub stratę w nieskończoność. Brak ograniczeń może prowadzić do niebezpiecznego myślenia życzeniowego. Chociaż każda pojedyncza transakcja może uczynić inwestora niewyobrażalnie bogatym, wiara w to, że tak się stanie, może doprowadzić do zlekceważenia dowodów rynkowych świadczących o czymś przeciwnym. Należy zachować obiektywizm, patrzeć na rynek takim, jakim jest, a nie takim, jakim ma się nadzieję, że będzie.

Ceny zawsze się zmieniają
Rynki nigdy nie przestają się poruszać, nawet po ich zamknięciu. Inwestorzy nadal myślą o handlu po zamknięciu; zwycięzcy, unoszeni chciwością, i przegrani, liczący na zwrot akcji, nadal planują swoje strategie na następny otwarty rynek. Aby kontrolować swoje emocjonalne zawirowania, należy pamiętać o starym porzekadle: „Handluj tylko pieniędzmi, na których stratę możesz sobie pozwolić”. Gdy pieniądze są dla Państwa stosunkowo mało istotne, mają Państwo większe szanse na zachowanie jasności i obiektywizmu w postrzeganiu rynku. Wtedy mogą Państwo realizować zyski lub straty w zależności od tego, co robi rynek, a nie od tego, co chcieliby Państwo, aby robił. Wejście na rynek jest łatwiejsze niż wyjście z niego. Wyjście z transakcji oznacza ograniczenie chciwości, jeżeli transakcja jest wygrana, lub uznanie strat, jeżeli transakcja jest spadkowa. Większość inwestorów nie widzi rynku jasno. Tak bardzo chcą odzyskać to, co zabrał rynek, albo zobaczyć, jak skromny zysk zamienia się w niesamowitą wygraną, że widzą rynek przez ciemną mgłę, którą sami stworzyli.

Rynki nieuporządkowane
Rynek jest jak strumień, ale taki, który może odwrócić swój bieg. Można na niego wejść w dowolnym momencie i może on poruszać się w dowolnym kierunku. Ponieważ rynek nie zapewnia struktury ani ograniczeń, muszą Państwo stworzyć własne. Piszą Państwo własne zasady i muszą brać odpowiedzialność za swoje decyzje – i ich konsekwencje. Większość traderów nie chce brać na siebie tej odpowiedzialności. Jeżeli ustalą zasady, będą mieli standard, według którego będą mierzyć swoje wyniki. Oznacza to, że muszą zmierzyć się z faktem, że złe decyzje są ich własną winą. Nie chcą planować, ponieważ plany oznaczają również odpowiedzialność. A przecież chcą zarabiać pieniądze. Są niecierpliwi. Podążają więc za tłumem, przemieszczając się tam i z powrotem, w domyśle zrzucając odpowiedzialność za swoje decyzje na innych.

„Nieliczne osoby, które osiągnęły astronomiczny sukces w handlu, w pewnym momencie nauczyły się przestać próbować podbijać rynki, dostosowywać je do swoich oczekiwań lub ograniczeń umysłowych.”
Gdy rozwinie Pan samokontrolę, samodyscyplinę i odpowiedzialność, gdy weźmie Pan odpowiedzialność za spisanie zasad, stworzenie planów i rozliczanie się z nich, wyodrębni się Pan z tłumu. Wtedy można obserwować go z zewnątrz. Mogą Państwo zacząć rozumieć i przewidywać zachowanie tłumu właśnie dlatego, że nie są Państwo jego częścią.

Nie pytać dlaczego
Większość traderów nie wie, dlaczego podejmuje kroki, które podejmuje. Ponieważ rynek składa się z traderów podejmujących indywidualne decyzje, których sami nie rozumieją, nikt tak naprawdę nie rozumie, dlaczego rynek robi to, co robi. Traderzy zachowują się jak stado. Poruszają się razem. Ich ruchy powodują wzrost i spadek cen. Ale stado nie jest jednorodne. Są w nim małe grupy, podstada, które mają tendencję do podobnych zachowań. Miejscowi (handlujący tylko na własny rachunek) są najbardziej krótkoterminowymi, niecierpliwymi, impulsywnymi, aktywnymi handlowcami. Mają tendencję do wspólnego przemieszczania się. Handlowcy detaliczni i handlowi mają inny zestaw ograniczeń, różnią się od miejscowych i od siebie nawzajem. Dzięki znajomości motywów i zachowań każdej z grup można przewidzieć z dużą dokładnością, co zrobią w danej sytuacji rynkowej.

Wartość własna prowadzi do wartości pieniężnej
To Państwo są odpowiedzialni za swoje postrzeganie rynku. To Państwo definiują go jako szansę lub zagrożenie, w zależności od tego, w co Państwo wierzą i co rozumieją. To Państwo przypisują znaczenie ruchom rynkowym. Rynek po prostu robi to, co robi. Oznacza to, że muszą Państwo umieć dokładnie odróżnić jedną sytuację rynkową od drugiej, co wymaga działania z dyscypliną i bez strachu. Negatywne emocje niosą ze sobą energię, która rozmywa wizję i osłabia realizację.

„Im bardziej pozytywny jest Pana stosunek do siebie, tym więcej obfitości (…) będzie naturalnie płynąć w Pana stronę jako produkt uboczny tych pozytywnych uczuć”.
Pana strach nie jest tak naprawdę strachem przed rynkiem, ale brakiem pewności siebie. To, czego się Pan obawia, to zdecydowane działanie. Strach może być paraliżujący. Podobnie, Pana zdolność do pozwalania na wzrost zysków zależy od Pana oceny samego siebie. Nagradza Pan siebie, dając sobie pieniądze, ale tylko w takim stopniu, w jakim Pana samoocena mówi, że Pan na nie zasługuje. Jeżeli uważa Pan, że nie zasługuje na pieniądze, nie będzie Pan gromadził zysków. Zdolność do zaakceptowania siebie takim, jakim się jest, decyduje o zdolności do zmiany, rozwoju, rozwijania nowych umiejętności i osiągania nowych celów.

Co tworzy umysł
Żyje Pan w dwóch środowiskach: w środowisku zewnętrznym, które istnieje wokół Pana, oraz w środowisku wewnętrznym lub mentalnym. Środowisko wewnętrzne decyduje o tym, jak Pan definiuje to, co oznacza środowisko zewnętrzne. Zmysły dostarczają Panu informacji o środowisku zewnętrznym. Dane te wędrują z palców, języka, uszu, oczu i nosa do mózgu w postaci energii elektrycznej. Tak więc środowisko wewnętrzne lub mentalne jest środowiskiem energetycznym. Nie ma wymiarów fizycznych, ponieważ nie zajmuje miejsca. Porusza się szybciej niż obiekty fizyczne. Historie o życiu człowieka, które mknie przed jego oczami, pokazują, jak szybko może poruszać się środowisko wewnętrzne.

„Jeśli nie może Pan osobiście poruszyć rynkiem, będzie Pan chciał być w stanie zidentyfikować grupę, która wykazuje największe możliwości poruszenia rynku i będzie Pan chciał handlować z tą grupą”.
Wspomnienia pomagają stworzyć Państwa osobowość i określić tożsamość. Są częścią tego, kim Państwo są. Są energią i mogą wpływać na Państwa zachowanie. To, w co Pan wierzy, co Pan pamięta i jak kojarzy Pan rzeczy ze sobą, aby kształtować swój świat, jest częścią ciągłej pętli działającej pomiędzy środowiskiem zewnętrznym i wewnętrznym. Dane pochodzą ze środowiska zewnętrznego poprzez zmysły, a Państwo przetwarzają je na informacje i zrozumienie w kontekście pamięci, przekonań i skojarzeń. Na te informacje może Pan reagować emocjonalnie.

„Złudzenia wynikają z przekonania, że wiemy więcej niż wiemy i możemy zrobić więcej niż możemy”.
Strach może pomóc Państwu stworzyć to, co Państwa przeraża. Strach wynika z przekonań o świecie zewnętrznym i o sobie samym. Ludzie mają tendencję do przywiązania się do poprawności swoich przekonań i niechętnie przyznają, że ich przekonania mogą być błędne. Na przykład, załóżmy, że inwestor obawia się strat, ale widzi możliwość zysku. Wchodzi na rynek, ale ten porusza się przeciwko niemu. Zamiast zaakceptować fakt, że pomylił się co do okazji, ponieść niewielką stratę i wyjść, inwestor zwraca uwagę na informacje, które pozwalają mu dalej wierzyć, że miał rację. Jego strach przed stratą prowadzi go do coraz większych strat. Ten sam przedsiębiorca, mając wygraną transakcję, jest skłonny do przedwczesnego wyjścia z niej, skracając zyski. Dlaczego? Jego strach przed stratą prowadzi do tego, że myśli tylko o prawdopodobieństwie, że rynek obróci się przeciwko niemu, a nie bierze pod uwagę faktu, że rynek idzie w jego stronę.

Jak sprawić, aby zmiana nastąpiła
Może Pan zmienić swoje emocje i przekonania. Oto jak to zrobić:

Pragnąć zmiany – Aby się zmienić, trzeba chcieć się zmienić i trzeba myśleć o zmianie. Może nie da się zniszczyć swoich przekonań, ale można sprawić, że będą miały mniejszą siłę.
Ćwiczenie przekonań – Proszę poświęcić 10 minut i napisać listę składającą się ze zdań zaczynających się od słów „Jestem”. Następnie należy wykreślić wszystkie obiektywne fakty, takie jak kolor oczu, płeć, wzrost itd. Pozostałe zdania to przekonania na swój temat. Innym sposobem na określenie swoich przekonań jest przesłuchanie samego siebie na temat tego, w co Pan wierzy.
Pisać – Proszę pisać o tym, co Pani myśli i widzi. Następnie proszę to przeczytać. Pisanie pomaga skupić się na swoich pomysłach i może nawet pomóc w zmianie tego, co Pan myśli.
Ćwiczenie samodyscypliny – Należy robić rzeczy, których nie lubi się robić.
Praktykowanie autohipnozy – Może ona pomóc w pokonaniu barier, które świadomy umysł wykorzystuje do blokowania zmian.
Afirmować siebie – Często powtarzać pozytywne rzeczy o sobie, do siebie. Powtarzanie tej pozytywnej taśmy w końcu zmieni sposób, w jaki Pan myśli o sobie.
Kamienie milowe
Kamienie milowe do sukcesu w handlu to:

Koncentracja na nauce.
Określenie z góry, jaki poziom straty zaakceptuje Pan w danej transakcji; kiedy już to osiągnie, proszę odciąć się od strat.
Rozwinąć wiedzę na temat jednego wzorca rynkowego i handlować w warunkach, które Państwo w pełni rozumieją, nie zważając na inne.
Handlować systematycznie.
Myśleć probabilistycznie.
Praktykować obiektywizm.
Stale oceniać swoje wyniki i swój stan umysłu.
O Autorze
Mark Douglas jest znany jako jeden z czołowych ekspertów w dziedzinie psychologii handlu; od ponad 20 lat podróżuje po całym świecie, opracowując programy dla traderów i udzielając im szkoleń na temat tego, jak osiągnąć i utrzymać nastawienie tradera, który odnosi sukcesy. Wielokrotnie nagradzany autor branżowych klasyków: Trading in the Zone, The Complete Trader oraz The Little Book of Trading Performance, napisanej wspólnie z Paulą T. Webb, czołową edukatorką w dziedzinie psychologii dobrobytu.